DB Schenker, världens tredje största logistikleverantör, tillkännagav förvärvet av USA Truck i en totalaffär för att påskynda sin närvaro i USA.
DB Schenker sa att de kommer att köpa alla stamaktier i USA Truck (NASDAQ: USAK) för $31,72 per aktie kontant, en premie på 118% jämfört med aktiekursen före transaktionen på $24.Affären värderar USA Truck till cirka 435 miljoner dollar, inklusive kontanter och skulder.Cowen, en investeringsbank, sa att den uppskattade att affären representerar 12 gånger den förväntade avkastningen för USA Truck aktieägare.
Företagen sa att de förväntar sig att affären avslutas i slutet av året och att THAT USA Truck kommer att bli ett privat företag.
I början av förra året gav DB Schenkers chefer intervjuer i media som förebådade ett stort förvärv av ett amerikanskt lastbilsföretag.
Mega-tredjepartslogistikföretaget lade till lastbilstjänster i USA och Kanada 2021 genom att stärka sin säljstyrka och lägga ut sin lastbilsverksamhet på andra operatörer.Dessa operatörer använde släpvagnar som ägdes av DB Schenker.En speciell guldbil besöker kunder runt om i landet för att visa upp DB Schenkers förmågor.
Affären är en del av en bredare trend där gränserna mellan tillgångsbaserade speditörer och servicecentrerade speditörer suddas ut.Globala logistikleverantörer erbjuder alltmer mer end-to-end-kontroll över transporter på grund av hög efterfrågan och störningar i leveranskedjan.
Logistikjätten sa att den kommer att använda sina resurser för att utöka USA Trucks fotavtryck i Nordamerika.
Efter sammanslagningen kommer DB Schenker att sälja flyg-, marin- och supply chain management-tjänster till USA Truck-kunder, samtidigt som de tillhandahåller direkta lastbilstjänster i USA och Mexiko till befintliga kunder.DB Schenkers tjänstemän säger att deras expertis inom frakt- och tullförmedling ger företaget en naturlig fördel i att hantera gränsöverskridande försändelser, vilket de ser som en lukrativ marknadsmöjlighet.
USA Truck, med säte i Van Buren, Ark., har redovisat sju raka kvartal med rekordvinster, med intäkter 2021 på 710 miljoner dollar.
USA Truck har en blandad flotta på cirka 1 900 släpvagnar, som drivs av egna anställda och mer än 600 oberoende entreprenörer.USA Truck har 2 100 anställda och dess logistikavdelning tillhandahåller spedition, logistik och intermodala tjänster.Företaget säger att dess kunder inkluderar mer än 20 procent av Fortune 100-företagen.
"USA Truck passar perfekt för DB Schenkers strategiska ambition att utöka vårt nätverk i Nordamerika och är väl positionerat för att befästa vår position som en ledande global logistikleverantör", säger Jochen Thewes, VD för DB Schenker."När vi firar vårt 150-årsjubileum är vi glada att välkomna en av de ledande frakt- och logistikleverantörerna till Deutsche Cinker. Tillsammans kommer vi att främja vårt gemensamma värdeerbjudande och investera i spännande tillväxtmöjligheter och hållbara logistiklösningar för nya och befintliga kunder. "
Med en total försäljning på mer än 20,7 miljarder USD, sysselsätter DB Schenker mer än 76 000 personer på mer än 1 850 platser i 130 länder.Det driver ett stort nolllastnät i Europa och förvaltar mer än 27 m² distributionsutrymme i Amerika.
Det finns gott om nya exempel på globala fraktföretag som expanderar till frakt och logistik, inklusive fraktjätten Maersk, som nyligen förvärvade Last-Mile E-handelsleverans och en flygfraktbyrå och började använda sin interna flygfrakt för att betjäna sina kunder.;CMA CGM, ett annat rederi, startade också en flygfraktverksamhet förra året och har förvärvat flera stora logistikföretag under de senaste fyra åren.
USA Trucks styrelse godkände enhälligt försäljningen till DB Schenker, som är föremål för regulatorisk granskning och andra sedvanliga stängningsvillkor, inklusive godkännande av USA Trucks aktieägare.
Posttid: 2022-jun-29